Tahir Abu Awwad / Turgut Tursoy
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Questo libro riassume il lavoro di uno studio che indaga l’esistenza di relazioni di lungo periodo tra l’indice di rendimento bancario turco e le variabili macroeconomiche, ovvero il tasso di interesse, il tasso di cambio reale e l’offerta di moneta. Lo studio è stato applicato al periodo compreso tra gennaio 2002 e dicembre 2013. Le tecniche utilizzate per analizzare i dati sono state l’analisi delle serie temporali. In primo luogo è stato applicato il test di cointegrazione di Johansen e Juselius per esaminare l’esistenza di un’associazione di lungo periodo tra le variabili selezionate. I risultati hanno rivelato l’esistenza di una relazione di lungo periodo tra le variabili durante il periodo di studio. In secondo luogo è stato implementato il test di causalità di Granger per trovare la direzione di causalità tra le variabili. I risultati hanno anche indicato, in divergenza rispetto agli studi precedenti, una causalità unidirezionale di Granger tra l’indice di rendimento bancario turco e il tasso di cambio.