Librería Samer Atenea
Librería Aciertas (Toledo)
Kálamo Books
Librería Perelló (Valencia)
Librería Elías (Asturias)
Donde los libros
Librería Kolima (Madrid)
Librería Proteo (Málaga)
Статистический арбитраж основан на парной торговле среднеобращающимися доходностями. Мы использовали коинтеграционный подход и ECM-DCC-GARCH для построения 98 пар из 152 акций 3 валют. Торговля акциями осуществляется с помощью контракта на разницу. Для измерения эффективности мы ввели коэффициент прибыли, который представляет собой годовую норму прибыли на единицу риска. А исторический риск измеряется максимальной просадкой. Мы сравнили три основные стратегии: процент, стандартное отклонение долгосрочных остатков коинтеграции и Bollinger Bands (динамическое стандартное отклонение), с двойным подтверждением краткосрочного стандартного отклонения, смоделированного ECM-DCC-GARCH, и без него. Каждая из трех основных стратегий оптимизируется двумя оптимизаторами: абсолютная прибыль и коэффициент прибыли. Период оптимизации длится с 2012-01-01 по 2014-12-31, а период подтверждения - с 2015-01-01 по 2016-06-01. Наши результаты показали, что стратегия USD Bollinger Bands без двойного подтверждения и оптимизированная по profit factor, превзошла другие стратегии и обеспечила самый высокий годовой доход на единицу риска. 32% пар нашей выборки оказались в убытке, и 94% из них объясняются разрывом коинтеграции в течение тестового периода.
